«Роснефть» выходит в лидеры за счет активов «ЮКОСа»

Победителем сегодняшнего аукциона по продаже акций «Самаранефтегаза» и перерабатывающих предприятий ЮКОСа в Поволжском регионе стала «внучка» «Роснефти» — ООО «Нефть-Актив».
Компания предложила 165.530 млрд руб. за лот при стартовой цене в 154.09 млрд руб. и опередила ООО «Версар», принимавшее участие в аукционе. Шаг аукциона — 260 млн руб. Участники торгов сделали 44 шага.

«Нефть актив» приобрела компанию «Самаранефтегаз», Куйбышевский НПЗ, Новокуйбышевский НПЗ, Сызранский НПЗ, также доли в 24 мелких компаниях, в том числе сеть из 79 АЗС и 13 нефтебаз в регионе.

«На прошедшем аукционе было сделано 44 шага, этого достаточно, чтобы продажная цена вошла в расчеты конкурсного управляющего», — дал оценку аукциону Николай Лашкевич, пресс-секретарь конкурсного управляющего ЮКОС. Компания-банкрот намерена удовлетворить все требования кредиторов, выплаты составят порядка 709 млрд руб. Если останутся еще какие-то средства, то они пойдут на текущие расходы. При этом, порядка 424 млрд руб. уйдет на отчисления в налоговые службы. Эти средства, в соответствии с предложением, сделанным Владимиром Путиным в Послании Федеральному собранию РФ, предположительно, будут направлены в сферу ЖКХ.

Победа на сегодняшних торгах выводит «Роснефть» в безоговорочные лидеры по запасам, добыче и переработке нефти в России. Ранее компания приобрела восточносибирские активы ЮКОСа, а также выкупила собственные активы, ранее принадлежавшие компании-банкроту.

«Роснефть» планировала увеличить добычу в 2007 году до 92,3 млн т. С учетом новых активов она сможет добывать 112 млн т в год, что на 12% больше, чем планы компании «ЛУКОйл», являющейся на сегодня лидером отечественной нефтедобычи (100,2 млн т). Что касается переработки, то с восточносибирскими НПХ «Роснефть» поднялась с седьмого на второе место, а с поволжскими НПЗ — на первое.

Между тем, газетой Financial Express ранее была распространена информация о том, что компания может продать 1% своих акций новому стратегическому инвестору – индийской ONGC. Таким образом «Роснефть» расчитывает привлечь средства, для того чтобы расплатиться с иностранными банками, одолжившими ей $22 млрд на покупку активов ЮКОСа.

По данным на 15:00 МСК, цена на акции «Роснефти» на ММВБ выросла на 0.557% и составила 218.46 рубля.

Мнение эксперта

Александр Разуваев, к.э.н., начальник отдела рыночного анализа Собинбанка

Роснефть завершила консолидацию основных добывающих и перерабатывающих активов Юкоса. Нефтеюганск, Томск, Самара. Следует отметить, что не все участники рынка разделяли мой оптимизм относительно результатов экспансии Роснефти. Однако, мое мнение всегда оставалось неизменным. На базе Роснефти будет создан второй Газпром, и основные активы Юкоса отойдут именно Роснефти. Рост активов предполагает рост капитализации. Хотя конечно частично ожидания успешной экспансии были заложены в цену акций Роснефти еще во время IPO в июле прошлого года. При этом снижение цен на энергоносители вряд ли состоится в ближайшие годы. Соответственно привлечение заемных средств для экспансии является полностью оправданным. При этом Роснефть остается крупнейшим кредитором Юкоса. Я опубликую новую оценку справедливой цены акций Роснефти после выхода годовой отчетности компании. Публикация ожидается рынком в середине текущего месяца. Вместе с тем, на мой взгляд, Роснефть продолжит свою экспансию – Башкирия и Сургут. Соответственно рынок будет котировать Роснефть выше справедливой оценки активов, учитывая ожидания их дальнейшего существенного роста. Роснефть – основная идея текущего года. Я рекомендую активно инвестировать в данные бумаги. Миноритарные акционеры компании должны хорошо заработать на создании нового лидера мирового нефтегазового сектора. Современный мир – это конкуренция крупных корпораций, которые пользуются прямой или косвенной поддержкой национальных правительств.

Руководитель проектов НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» Константин Серебряный

Главной неожиданностью завершившихся торгов можно считать сумму, за которую были проданы самарские активы ЮКОСа. Начальная цена лота поднялась более чем на 10 млрд. рублей. Учитывая то, что в торгах принимали участие всего две компании, 44 шага, сделанных торгах, это достаточно много. Компания «Версар», которая составила конкуренцию «Нефть активу», уже участвовала в нескольких торгах по продаже активов ЮКОСа, однако ранее компания не проявляла заметной активности. В частности, «Версар» подавала заявку на участие в торгах по продаже акций энергетических компаний в Тамбовской и Белгородской областях. Но ни одного шага на аукционе компания так и не сделала, лот достался компании «Монте-Валле». Затем «Версар» значилась среди участников торгов по продаже энергоактивов ЮКОСа, объединенных в южный лот. Однако и на этих торгах участие компании «Версар» было незначительным (компания дошла до девятого шага, тогда как всего было сделано 32). В итоге южный лот достался компании «Промрегион холдинг». Примечательно, что до продажи самарских активов ЮКОСа компанию «Версар» интересовали преимущественно энергетические активы. При этом окончательная стоимость первого лота, на который якобы претендовала «Версар», составила 3,5 млрд. рублей, а второго – 4,9 млрд. рублей. Стоимость самарского лота, в который не входят энергетические активы, превысила 165, млрд. рублей. Активное участие «Версар» в торгах позволяет предположить, что сфера интересов компания весьма обширна – энергетика, нефтедобыча, нефтепереработка. Сумма, которую готова была выложить «Версар» за самарский лот ЮКОСа говорит о том, что это достаточно крупная компания, однако ранее среди крупных игроков энергетического рынка она не значилась. Все это позволяет предположить, что на торгах «Версар» представлял одну из госкомпаний. Поскольку стартовая цена лота была значительно превышена, вряд ли малоизвестная компания представляла интересы «Роснефти». Скорее всего, за ООО «Версар» стоит Газпром. Примечательно, что в торгах участвовали всего лишь две компании. Поскольку самарский лот один из самых крупных, Роснефть, как главный претендент, должна была быть уверена, что торги состоятся. Вероятно, «Нефть актив» получила гарантии, что второй участник аукциона от участия в торгах не откажется. Такие гарантии компания могла получить либо самостоятельно выставив второго участника, либо получив реального конкурента. Таковым мог стать только Газпром, поскольку «Самаранефтегаз» имеет серьезные проблемы с Росприродназором, а негосударственные компании стараются по возможности не связываться с этой структурой.

ОАО «ГМК «Норильский никель» купит LionOre Mining International Ltd

Сегодня ОАО «ГМК «Норильский никель» объявило о своем намерении сделать предложение о приобретении за денежные средства всех выпущенных обыкновенных акций компании LionOre Mining International Ltd. («LionOre») (тикер на Фондовой бирже Торонто и Австралийской фондовой бирже: «LIM», на Лондонской фондовой бирже: «LOR», на Фондовой бирже Ботсваны: «LIONORE») по цене 21,50 канадских долларов за одну обыкновенную акцию LionOre. При условии, что в предложение будут включены все обыкновенные акции, общая сумма сделки составит примерно 5,3 миллиарда канадских долларов.

Генеральный директор ГМК «Норильский никель» Денис Морозов заявил: «Это отличная возможность для «Норильского никеля», которая объединит две компании с высоким стратегическим потенциалом и укрепит нашу позицию среди крупнейших мировых диверсифицированных горнодобывающих компаний. Комбинация «Норильского никеля» и LionOre приведет к увеличению объема производства металлов, расширит географию деятельности и позволит реализовывать проекты на основе активов с долгосрочной сырьевой базой и низкими производственными затратами. Данное предложение предоставляет акционерам LionOre привлекательную возможность реализовать накопленный потенциал и получить значительный доход. В то же время мы заключаем сделку, которая, как мы ожидаем, положительно скажется на финансовых показателях «Норильского никеля»».

Как сообщается в пресс-службе компании, реализация предложения зависит от общего количества акций, заявленных акционерами LionOre в рамках предложения «Норильского никеля», с тем, чтобы в результате «Норильский никель» получил как минимум 66 2/3% обыкновенных акций LionOre на полностью разводненной основе. Также условием реализации предложения является получение всех необходимых разрешений регулирующих органов, отсутствие существенных неблагоприятных изменений в отношение LionOre, а также выполнение других стандартных в таких случаях условий. «Норильский никель» будет сотрудничать с соответствующими государственными регулирующими органами в целях соблюдения всех применимых антимонопольных требований и рассчитывает своевременно получить все необходимые разрешения.

Сделка будет реализована за счет имеющихся средств, а также привлеченных кредитов. «Норильский никель» получил подтверждение от банков BNP Paribas и Société Générale в отношении организации финансирования, необходимого для реализации планируемого приобретения. «Норильский никель» направил свое предложение Совету Директоров компании LionOre и твердо убежден, что оно является более лучшим предложением по условиям Соглашения о поддержке, которое компания LionOre заключила с Xstrata plc. «Норильский никель» приветствует возможность работать с компанией LionOre в целях достижения успешного результата этой сделки.

Мнение эксперта

Аналитики Альфа-банка

Данное приобретение также проясняет стратегию роста Норильского никеля. Опираясь на высокие цены на никель, компания генерирует существенный денежный поток, однако было неясно, каким образом компания будет расти. Мы полагаем, что, сделав предложение о покупке LionOre Mining, Норильский никель возвращается к росту за счет слияний и поглощений, возобновляет свои глобальные амбиции и укрепляет международную диверсификацию и свою лидирующую позицию в отрасли.